Стратегия BULL CALL SPREAD используется, если трейдер ожидает, что цена базового актива повысится, но повысится умеренно. Бычий “колл спрэд” характеризуется низкой Что такое Колл опцион стоимостью владения и высоким соотношением риск/доходность. Стратегия проданного стрэнгла заключается в одномоментной продаже опциона CALL и опциона PUT.
Эта работа Лоуренса МакМиллана посвящена полностью опционным стратегиям. Читатель узнает о сути каждой стратегии, о ситуациях в которых ее можно применить оптимально, поймет, почему та или иная стратегия работает. И не важно, каких инвестиционных принципов вы придерживаетесь, и спекулятивно и консервативно настроенным инвесторам эта книга будет одинаково полезна. Некоторые из озвученных в этой книге стратегий даже были темой для отдельных изданий.
- Покупка стрэддла означает повышенную стоимость владения и максимальный риск.
- Стратегия купленного стрэнгла заключается в одновременной покупке опциона CALL и опциона PUT.
- Продавец “голого” опциона CALL имеет “медвежий взгляд” на перспективу базового актива.
Продавец стрэнгла рассчитывает на то, что рынок в будущем будет неактивным, и цена базового актива останется внутри диапазона выбранных страйков. “Голые” опционы (NAKED) — это опционы, не имеющие обеспечения реальной позицией на рынке базового актива. Если ваша операция с опционами обеспечена позицией на рынке базового актива, тогда, скорей всего, это случай хеджирования (способ страхования от убытков). Например, чтобы застраховаться от падения цен акций или фьючерсов, можно купить пут-опционы. Если у вас короткая позиция по акциям или фьючерсам, то можно купить колл-опционы.
Стратегия торговли опционами №9. Покупка BEAR PUT SPREAD
Точка окупаемости для опциона Кол при истечении срока равна цене исполнения плюс премия. Покупая такой опцион, трейдер или инвестор занимают длинную позицию — лонг. Ее открывают в надежде заработать на росте цены актива, например акции. Вы можете купить опцион пут с ценой исполнения $60 и продать опцион пут с ценой исполнения $50. Короткая позиция частично финансирует длинную, но ограничивает потенциальную прибыль данной стратегии. Это покупка опциона кол (пут) и продажа опциона пут (кол) с разными ценами исполнения, но с одной датой истечения.
Стратегия торговли опционами №1. Покупка опциона CALL
Итак, опцион — это биржевой контракт, который можно купить и продать. Покупка BULL CALL SPREAD заключается в единовременной продаже и покупке опционов СALL с одной датой истечения, но разными страйками. Стратегия купленного стрэнгла заключается в одновременной покупке опциона CALL и опциона PUT. Пример option board опционов фьючерсного контракта на нефть CLZ8. Это значит, что каждый опцион “привязан” к конкретному активу. Например, если речь идет про опцион на нефтяной фьючерс, то в этом случае фьючерс на нефть называется базовым активом.
В случае, когда цена базового актива выходит за пределы диапазона 61,34..72,66, покупатель стрэнгла начинает получать прибыль. Продавец “голого” опциона CALL имеет “медвежий взгляд” на перспективу базового актива. Он полагает, что стоимость базового актива будет снижаться, или хотя бы останется на текущих уровнях, не преодолевая цену страйка. В данном примере рассматривается покупка “голого” опциона CALL на нефтяной фьючерс CLZ8. Трейдер, который покупает этот опцион CALL рассчитывает, что нефть в будущем вырастет в цене. Потому что котировки фьючерса более изменчивы, и могут зацепить стоп-лосс покупателя.
Опционные стратегии: как разумно использовать опционы
Крупные экономические события могут вызвать большую рыночную суету и привести к значительно более высоким ценам на опционы. Стоимость опциона в основном зависит от цены базового актива и волатильности базового актива. Сейчас доступны опционы только на фьючерсы, базовый актив которых может быть разным (индексы, российские акции, доллар, золото, серебро или нефть). Для определения результата опционной стратегии необходимо рассчитать ее точки окупаемости. Поток доходов, связанный непосредственно с внедрением этих инноваций, как правило, невозможно выделить, чаще этого и не происходит. Некоторые из описанных стратегий уже стали темой для отдельных книг – к примеру, стратегия покупки колла.
Бинарные опционы – самый простой финансовый инструмент. Он позволяет зарабатывать на изменениях цен на мировых https://fxglossary.org/ биржах. Простой способ, как за 15 минут увеличить прибыль с вашей торговли на форекс в 2-3 раза.
Стратегия покупки “голого” опциона PUT похожа на покупку “голого” опциона CALL. Отличие — в том, что покупатель опциона PUT рассчитывает, что цена базового актива снизится. Допустим, что инвестор купил опцион на акции «Газпрома» со страйком ₽250 за премию ₽100.
Совсем не обязательно понимать цену как фиксированную денежную сумму. Например, в качестве платы может быть предоставлен опцион на проведение нир по теме, определяемой исполнителем, либо другие ресурсы и преференции, имеющие реальную стоимость. Эта стратегия являет собой зеркальное отражение предыдущей стратегии — покупки BULL CALL SPREAD. Покупка стрэддла означает повышенную стоимость владения и максимальный риск. Если базовый актив CLZ8 не преодолеет уровни 63 и 72 к дате экспирации, то покупатель получает убыток в размере суммы проданных премий. Найти правильные ответы поможет эта статья, которая основана на знаниях трейдера с опытом биржевых операций более 20 лет.
Это цена, по которой продавец опциона CALL обязан продать базовый актив, а продавец опциона PUT обязан купить фиксированное количество базового актива. Strike price, или цена страйк — это цена исполнения опциона. Эта сумма устанавливается при заключении опционного договора. Она определяет цену, за которую держатель опциона CALL сможет в будущем купить базовый актив.
Игра научит вас уменьшать риски и повышать доходность инвестиций независимо от взлетов и падений рынка. Вы освоите необходимые квалифицированному инвестору стратегии, такие как короткая продажа, опцион на продажу, опцион на покупку, двойной опцион. Также вы научитесь защищать свои вложения от внезапного изменения на рынке и получать прибыль, когда другие несут убытки. Внутренняя стоимость опциона это стоимость опциона при его исполнении. Эта книга поможет разобраться во всех тонкостях инвестирования именно тем, кто имеет подобный опыт. Рынок опционов не является исключением из этого правила.
Если вы продаете опцион, тогда вы обязуетесь выполнить в будущем определенные операции с базовым активом. Возьмем, к примеру, результаты референдума по Брекситу. Если вы ожидаете, что акция совершит серьезное движение, но пока не уверены в каком именно направлении, вы можете купить как колл, так и пут опцион.